近来美国金融危机骤然升级,并迅速在世界各地蔓延。在经济全球化相互依存的今天,面对金融风暴的冲击波,没有一个国家或经济体可以成为这次金融危机的绝缘体,具有典型外向型经济的海合会也难以独善其身。以下是我处整理的海合会近期应对全球金融风暴的情况,以飨对这一地区经济发展之关注者。
一、总体金融系统运行正常
(一)、巴林政要保证巴林的金融业运行正常
(二)、六国中央银行均称整体金融体系运行正常
(三)、金融、投资机构以业绩支持央行的立场
科威特投资局负责人接受记者采访时说,石油价格的飙升给海湾国家及其人民带来了大量的美元,科威特的投资者和其他海湾国家投资者一样,虽然在世界各地都有投资,但他们更加多地投资于本国和本地区的市场,因此美国金融危机没有给这一地区投资者带来明显损失。
海湾地区最大的投资集团之一的迪拜集团发言人表示,该集团在美国有一部分房地产项目的投资,但受此次危机的影响非常有限,该集团近期还将继续加大对西方国家资本管理市场和股权投资市场的投入。科威特银行协会也表示,科威特无任何银行对雷曼兄弟有贷款余额。
巴林保险业协会会长说,全球金融危机对巴林的金融机构带来负面影响有限,巴林多数银行在美国次贷危机上的损失很有限。他还认为,金融危机将给巴林保险业带来利好,全球信贷紧缩将给保险业带来不可预期的发展。巴林及海合会其它国家是世界上储蓄率最低的国家,多数人的负债大于资产。金融危机促将使人们增强保险意识,保险将给投保人及家庭提供额外的保障。他预计,人生保险和储蓄保险等险种将会受到重视和热销。
(四)、潜在的流动性不足
近期的市场动荡却对海湾地区的企业贷款带来了一定的影响,这些过去很容易拿到贷款,尤其是大型银团贷款的企业,现在一定程度上面临借贷困境。由于部分西方银行流动性困难及对未来前景的不确定,已不太愿意为海湾地区继续提供信贷支持,有的银行终止了即将谈成的银团项目,有的银行则拿出合同中“重大不利变化”条款要求取消投资或重商交易条件等。
巴林英文版《海湾天天报》
二、震荡的股市
(一)、股市全面下挫、总市值大幅缩水
因美国股市近期交易量大幅下挫,其股指于
交易所名称 |
收盘指数 |
较前日跌幅 |
周跌幅 |
月跌幅 |
年跌幅 |
阿曼 |
6626.94 |
7.21% |
22.0% |
22.0% |
26.7% |
巴林 |
2319.98 |
2.7% |
5.8% |
5.8% |
15.8% |
科威特 |
11472.00 |
1.41% |
10.65% |
10.6% |
8.7% |
沙特 |
6160.52 |
1.49% |
17.4% |
17.4% |
44.9% |
卡塔尔 |
7434.54 |
8.75% |
20.2% |
20.2% |
22.4% |
迪拜 |
3085.02 |
8.43% |
25.3% |
25.3% |
48.0% |
阿布扎比 |
3176.94 |
6.43% |
19.7% |
19.7% |
30.2% |
资料来源:巴林TAIB证券
(二)、各国央行出台救市措施
三、投资预期
(一)、外国直接投资的流入、流出
联合国贸易和发展会议发布的《2008年世界投资报告》显示,2007年,西亚地区的外国直接投资流出量连续第四年增长,达到440亿美元,海合会国家占该区域外国直接投资流出量的94%,按流出量大小依次分别为科威特、沙特、阿联酋、卡塔尔、巴林和阿曼,其中巴林16.74亿美元。报告认为,由于西亚国家基本没有受到次贷危机的影响,而且大量的区域间投资项目正在进行中,因此2008年西亚的外国直接投资流入量有望增加。
报告指出,2007年,西亚地区外国直接投资流入量连续第五年增长,达到710亿美元,超过五分之四的流入量集中在沙特、土耳其和阿联酋三国。海合会六国的流入量为430亿美元,其中沙特阿拉伯囊括了220亿美元,位居中东北非地区榜首,巴林为16.61美元。
(二)、对外投资
国际金融协会发表的报告显示,2007年海合会国家的国有以及民间海外资产1. 8万亿美元,预计今年年底将超过2万亿美元。2002-06年间,海合会对外投资5420亿美元,其中,对美国55%、对欧洲19%、对中东和亚洲各11%、对其他国家地区约4%,投资主要集中于银行存款、金融投资、项目投资、不动产投资等。海合会的巨额投资构成了美国金融资产的重要来源,据花旗银行透露,该行吸纳的海湾国家存款就达70多亿美元之巨。
1、主权基金的海外资产
据统计,海合会国家的主权财富基金额1.278万亿美元,约占全球主权财富基金2.5万亿美元的51%。摩根斯坦利公司预测,到2015年海合会国家的主权基金将增加到5-6万亿美元。目前,阿布扎比投资局资金额8750亿美元、沙特多样化基金资金额3000亿美元、科威特投资局资金额2130亿美元,分列全球第一、第二和第五位。其它海合会国家主权基金还有卡塔尔投资局400亿美元、迪拜国际资本公司 130亿美元、巴林资产控股公司100亿美元, 阿联酋的Mubadala开发公司和Istithmar全球投资公司分别拥有100亿美元、 阿曼的国家总稳定基金和国家总储备基金总额约100美元、迪拜世界32亿美元、阿联酋的RAK投资局12亿美元以及迪拜投资集团约10亿美元。
海合会国家主权基金的75%用于海外投资,每年约2000亿美元。投资于股票、债券、生产或金融类企业、房地产等的收购。近年来,海湾主权基金在全球范围内进行了大规模的收购。2007年海湾投资者在国外并购的金额大约是2006年的三倍。投资目的地为欧美、中东北非及东亚地区。国际货币基金组织的最新研究显示,近年来,已向中东地区投资了2500亿美元。
2、民间游资
海合会国家的民间游资多数掌握在王室人员和大财团手中,对外投资因涉及私人财产和运转状况,基本是以秘密形式进行操作。
四、原油需求量锐减、价格大跌的预期
由于担心美国金融危机将严重影响世界原油需求,国际油价自今年七月跌破147美元/每桶大关后,
驻巴林使馆经商处